Московская биржа запускает торги восемью выпусками облигаций 11 июня 2026 года: Сбербанк, ВТБ и ВЭБ.РФ выходят на рынок

Московская биржа объявила о начале торгов восемью новыми выпусками корпоративных и биржевых облигаций, запланированных на 11 июня 2026 года. Решение было принято Председателем Правления биржи 10 июня в соответствии с действующими Правилами листинга. Общий объём эмиссий превышает 354 миллиарда рублей, что свидетельствует о высокой активности крупнейших российских финансовых институтов на долговом рынке. Среди эмитентов — ведущие игроки банковского сектора: Сбербанк, ВТБ, а также государственная корпорация развития ВЭБ.РФ.

Особый интерес представляют структурные облигации АО «Сбербанк КИБ» — инвестиционного подразделения крупнейшего банка страны. Компания выпускает две серии облигаций с залоговым обеспечением: серию CIB-SN-BND-001S-624 объёмом 1,5 миллиона штук с погашением в декабре 2026 года и серию CIB-SN-IND-001S-300 объёмом 1,2 миллиона штук с погашением в сентябре 2029 года. Обе серии предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов и размещаются по закрытой подписке по номинальной стоимости 1000 рублей за облигацию. Структурные облигации являются относительно сложным инструментом, доходность которого привязана к определённым рыночным показателям, что требует от инвесторов глубокого понимания механизмов ценообразования.

Наиболее масштабным по объёму выпуском станут облигации ООО «Специализированное финансовое общество ВСМ Инвест — Второй» серии ВСМ-2. Эмиссия предусматривает размещение 200 миллионов облигаций общей номинальной стоимостью 200 миллиардов рублей — это крупнейшее размещение в данном пакете. Уникальной особенностью данного выпуска является длительный срок обращения до ноября 2049 года с детально прописанным графиком частичного досрочного погашения, начинающегося в 2042 году. Инвесторы будут получать частичные выплаты ежеквартально, начиная с 1,51% от номинала и постепенно увеличивая долю до 5,018% к моменту окончательного погашения. Андеррайтером выступает ООО «АЛОР+» — известный участник российского фондового рынка.

Для широкого круга инвесторов интерес представляют биржевые облигации ООО «Электроаппарат» серии БО-04, которые включены в Сектор Роста Московской биржи. Этот сектор специально создан для поддержки малого и среднего бизнеса, предоставляя компаниям доступ к публичному долговому рынку на льготных условиях. Выпуск объёмом 150 тысяч облигаций с погашением в мае 2031 года размещается по открытой подписке, что делает его доступным для розничных инвесторов. Андеррайтером назначена компания ГроттБьерн. Участие в Секторе Роста позволяет эмитентам получить частичную компенсацию затрат на размещение из государственных программ поддержки.

Банк ВТБ выходит на рынок с краткосрочными дисконтными облигациями серии КС-4-1221 — одним из крупнейших выпусков в линейке с объёмом 100 миллионов штук. Особенностью данных бумаг является ультракороткий срок обращения: погашение назначено уже на 12 июня 2026 года, то есть на следующий день после начала торгов. Такие инструменты используются преимущественно для управления ликвидностью крупных институциональных инвесторов и по сути представляют собой аналог однодневных депозитов с рыночным ценообразованием. Цена размещения определяется непосредственно перед началом торгов уполномоченным органом эмитента.

ПАО «Сбербанк России» представляет два выпуска инвестиционных облигаций со сложной структурой доходности. Серия ИОС-BSK_PRTACq_MEM-3Y объёмом 1 миллион облигаций с погашением в июне 2029 года и серия ИОС-USDRUB-PRT-CS-1Y объёмом 500 тысяч облигаций с погашением в июне 2027 года. Судя по названиям серий, вторая из них связана с валютным курсом доллара к рублю, что характерно для структурных продуктов, позволяющих инвесторам получать повышенную доходность при определённой динамике базового актива. Оба выпуска размещаются по открытой подписке с завершением в день начала торгов, что указывает на высокий спрос со стороны инвесторов и предварительно сформированную книгу заявок.

Завершает список эмитентов государственная корпорация развития ВЭБ.РФ с облигациями серии ПБО-002Р-К720. Это единственный выпуск в пакете, получивший первый уровень листинга — высшую категорию надёжности по классификации Московской биржи. Объём эмиссии составляет 50 миллионов облигаций номиналом 1000 рублей, погашение запланировано на 2 июля 2026 года. ВЭБ.РФ традиционно является одним из крупнейших эмитентов на российском долговом рынке, обеспечивая финансирование стратегических проектов национального развития. Институт развития активно использует биржевые облигации как инструмент привлечения средств для реализации инфраструктурных и социальных программ.

Запуск торгов восемью выпусками одновременно демонстрирует растущую активность на российском рынке облигаций, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. Эксперты отмечают, что крупнейшие финансовые институты страны продолжают диверсифицировать источники фондирования, предлагая инвесторам широкий спектр инструментов — от консервативных краткосрочных бумаг до долгосрочных структурных продуктов с привязкой к различным рыночным индикаторам. Третий уровень листинга большинства выпусков указывает на их ориентацию преимущественно на квалифицированных и институциональных инвесторов, способных самостоятельно оценить связанные риски.